Le cas pour 20.000 $ oz d'or - Dette Collapse - Mike Maloney - Silver & Gold

Traduction : KDashperfect Si vous savez comment fonctionne le système financier, vous connaissez le jeu auquel vous jouez. Et si vous ne connaissez pas le jeu, ni les règles, auxquels vous jouez, vous allez vous faire massacrer. Vous allez vous faire massacrer. Depuis que la réserve fédérale est née, nous avons vécu dans un mensonge. Dans le but de maintenir notre niveau de vie et notre prospérité, Obama devra avoir doublé notre dette au moment où il quittera le bureau par rapport au moment où il y est entré. Ou, tout le système commencera à s’effondrer. La réserve fédérale achète des obligations directement au trésor. C’est ce qu’ils appellent le quantitative easing (assouplissement quantitatif). Et ça signifie qu’il y a une urgence. Je peux voir qu’il n’y a jamais rien eut, dans l’histoire de la finance, quelque chose d’aussi certain que l’or et l’argent effectuant le décompte de l’étendue de la masse de devises papiers. Il n’y a absolument aucune chance que ça n’arrive pas. En ce moment, l’once d’or est promise à atteindre 15 000 à 20 000 $. Je pense qu’il y aura d’abord une déflation, puis toutes les banques centrales du monde vont imprimer tout ce qu’ils savent pour nous sortir de cette déflation, et Ben Bernanke mènera la charge. Vous ne pouvez pas avoir une dette qui fait 10 fois la taille de votre PIB. Ce n’est pas possible. Tout s’effondrera avant. Je dois vous montrer que le marché des actions ainsi que les bulles immobilières doivent continuer à se crasher. Parce que ce n’est que le marché qui essaie de trouver la valeur correcte, l’équilibre. C’est ce que fait le marché, c’est son boulot. Pour faire simple, notre système monétaire tout entier est imaginaire. l n’existe pas réellement. C’est juste qu’on est tous en train de faire le même rêve. Si quiconque choisi de se réveiller, c’en est terminé. Merci beaucoup, je suis Mike Maloney, auteur du best seller sur l’investissement dans les métaux précieux : « Guide to investing in gold and silver », qui fait partie de la série des rich dad’s, dirigée par Robert Kiyosaki. A l’origine, Robert Kiyosaki m’a dit : « écris un livre », pas d’autres instructions… « Écris un livre ». Et donc j’ai commencé à écrire ce livre : 2 ans et demi de recherches et d’écriture, probablement 30 heures par semaines, toutes les semaines, pendant 2 ans et demi. C’est un livre très bien recherché. Mon but principal est de transmettre cette information. Je veux être précis. J’ai lu tous ces livres d’économistes, comme Milton Friedman, Murray Rothbard, Ben Bernanke… Si vous avez la chance de pouvoir lire Ben Bernanke, ne le faites pas ! C’est un auteur atroce, vraiment… Ils essaient tous de s’impressionner les uns les autres, et en faisant ça ils rendent l’économie si complexe que les gens en arrivent à penser qu’ils ne peuvent pas comprendre l’économie. C’est vraiment simple ! L’économie est très simple si vous vous limitez à son essence, et ce n’est pas si compliqué à comprendre, et c’est ce que j’essaie de faire dans mon livre. Pour les gens qui n’ont pas lu mon livre, 75% de ce livre ne parle pas d’investissement dans l’or et l’argent. C’est de l’histoire de la monnaie, comment l’économie globale fonctionne, et ce qui pourrait potentiellement arriver. D’où venons-nous, où en sommes-nous aujourd’hui, et ce qui peut potentiellement se produire. A propos, je ne pourrai pas me moquer plus de l’or et de l’argent. Je ne veux pas d’or ou d’argent, c’est juste qu’ils sont dans leur cycle en ce moment. Ce sont juste des stupides morceaux de métal qui ne produisent pas de cash ou de dividendes. Donc je ne veux pas d’or et d’argent. C’est juste que maintenant, je ne veux rien d’autre. Ils sont juste dans leur cycle en ce moment. Ils vont surpasser tout le reste, à mon avis, d’après toutes mes recherches. Et vous pourrez alors acheter tout un tas d’autre choses, beaucoup plus d’immobilier, beaucoup plus d’actions, beaucoup plus de pétrole, de fermes, , toutes les richesses réelles sont dans les immeubles, les business, les fermes qui existent. Et les gens ont cette image dans leurs têtes, que s’il y a un désastre économique, un effondrement, tout ce qui restera sera un hiver nucléaire. C’est faux, tous les immeubles seront toujours là, c’est juste qu’ils seront tous à vendre. . Le problème est que quand des biens sont en vente, personne ne veut les acheter. Le public charge et cours derrière les investissements, après que leur valeur ait augmentée. L’or et l’argent explosent, et dès qu’on les voit prendre une baisse. Les ventes d’écroulent automatiquement. Je ne veux que personne ne soit massacré, je ne veux pas que toutes ces mauvaises choses arrivent. Je pense juste que toutes les preuves sont là, que ce que nos leaders ont fait à notre système économique va entraîner toutes ces mauvaises choses, c’est inévitable. Et j’essaie d’alerter autant de personnes que possible, aussi vite que possible. Ma compagnie a une mission, c’est de mettre autant d’or et d’argent entre les mains de la classe moyenne, aussi vite que possible, parce que, quand il y a de grands désastres économiques, il y a de grands changements politiques qui les accompagnent. Dans l’hyperinflation de l’Allemagne de Weimar en 1923. Cette hyperinflation s’est terminée le 15 Novembre 1923. Le 8 Novembre , une semaine avant la fin de l’hyperinflation, Hitler rassembla des troupes, , pointa des mitrailleuses sur les portes du Bürgerbräukeller où il y avait un meeting politique. C’est une très grande brasserie, où 3000 personnes écoutaient des discours politiques, et cette nuit là, il a pris la scène par la force, et prononça devant cette audience captivée un discours qui allait changer le monde. Personne ne connaissait le nom Hitler, personne ne savait qui il était, jusqu’à ce qu’il prononce ce discours à une classe moyenne récemment appauvrie, des gens qui avaient peur, et qui cherchaient quelqu’un pour les mener. Et là cet homme charismatique prend la scène et leur dit « je sais comment sortir de là ». Le jour suivant, ces personnes présentes à la brasserie, le suivirent pour faire un coup pour renverser le gouvernement. Et ça a échoué. Il a été emprisonné, il a été jugé pour haute trahison. Son procès dura un mois entier. Et pendant ce mois, il avait l’oreille de la nation. Il était couvert dans tous les journaux, à travers l’Allemagne toute entière, et les juges étaient compatissants avec ses croyances. . Ils le laissaient donc s’étendre pendant des heures sur ces discours. Et c’est là qu’il a pris le pouvoir. La classe moyenne avait peur. La classe moyenne définit un pays avec leurs votes. La pays va là où la classe moyenne va Et donc, ce qui m’inquiète, ce n’est pas la perte de mon bien être financier. C’est la perte du capitalisme, c’est la perte de notre qualité de vie, c’est la perte de notre liberté de choix. C’est ce qui m’inquiète. Et je sais qu’il y a certaines personnes que je ne serais pas capable d’atteindre. Joe Sixpack, je fais référence au type qui sort de son coma induit par la bière et le football, à la toute fin d’un marché haussier, et qui charge et achète au pic. . Je ne peux rien faire pour ce type. J’espère que je peux faire quelque chose pour vous tous. Ce sont des cycles de richesse. Si vous avez deux classes d’actifs qui augmentent, par exemple disons que c’est l’immobilier en bas et en haut vous avez les métaux précieux. Dans la dernière décennie, les métaux précieux ont surpassé l’immobilier et les actions. Mais tout est monté, les actions, les bonds du trésor, l’immobilier, pareil pour les matières premières et les métaux précieux. Est-ce que c’est possible ? Est-ce que tout peut augmenter ? Réfléchissez à ça une minute. Vous avez juste une quantité limitée de choses dans une société, et cous avez ces 3 ou 4 classes d’actifs, et tout le monde rush vers l’une, la poussant dans une bulle, est ce que cela ne devrait pas drainer de l’argent depuis les autres classes d’actifs ? Est-ce que ces autres classes ne devraient pas diminuer ? Dans la dernière décennie, elles n’ont pas diminué, et ce qui se passe est que si vous avez deux choses qui augmentent, si vous avez investi dans celle du bas, quand vous allez vendre vous ne pourrez pas acheter autant de l’autre. Si vous avez investi dans celle du haut, quand vous vendez vous pouvez acheter plus de celle du bas. Ces deux classes d’actifs augmentent en prix, mais la classe du bas perd de la valeur. Quand vous la vendez, vous ne pouvez pas acheter autant d’or, de nourriture, ou de pétrole… votre maison vous permet d’acheter moitié moins de pétrole qu’elle ne vous le permettait en 1999, quand le baril valait 10 $. Donc votre maison, mesurée en pétrole, s’est crashée. Pareil pour les actions. Si vous regardez le pétrole, ou tous vos autres investissements, et que vous les divisez par une autre classe d’actif, vous les mesurez en unité de : boisseaux de blé, une pound de cuivre, une tonne d’acier, une part du dow jones, en onces d’or, vous allez découvrir quelque chose. Ces deux choses qui montent, au final, les gens investis dans la classe du haut, les investisseurs intelligents, réalisent que ça arrive dans une bulle, ils vendent et achètent l’actif sous-évalué. Et alors cette tendance s’inverse. Ces tendance ne peuvent pas se prolonger à l’infini, sinon, si l’or surpassait l’immobilier pour toujours, un jour arrivera où une once d’or vous permettra d’acheter la planète toute entière, et nous savons tous que cela ne peut pas arriver, pas vrai ? Donc au final, une classe devient surévaluée, et l’autre devient sous-évaluée, et le cycle s’inverse. Et ensuite il s’inverse encore. Et ce qu’il se passe et qu’ils impriment des devises papiers à peu près à ce rythme, et c’est la raison pour laquelle vous ne pouvez pas le voir. Les gens vont dire, au moins ma maison vaut 100 000$ de plus qu’en 2000, ou encore, elle vaut 20% de plus. . Bien, si l’inflation était de 40%, la maison a perdu de la valeur/du pouvoir d’achat. Ils disent tous, ils regardent le marché des actions, et le dow Jones en ce moment est à peine au-dessus de son pic de l'an 2000. Dans la dernière décennie, ils ont inflaté la masse monétaire. Donc, si vous commencez à mesurer une chose avec une autre, vous mesurez ces choses l’un contre l’autre au lieu de les mesurer en devises papiers, ce que vous découvrez, c’est que tout est piégé dans ce canal de valeur, où les choses passent de surévalué à sous-évalué, à surévalué, à sous-évalué encore. Et la chose avec laquelle vous mesurez la valeur, fait l’exact opposé, des vagues en mirroir. Le truc c’est, vendez l’actif surévalué, près d’un pic si vous pouvez, trouvez l’actif sous-évalué, c’est ce que j’appelle les cycles de richesse. Et si vous pouvez faire ça, c’est un chemin vers la vraie richesse, vous vous échappez de ce canal de valeur. C’est le Dow Jones, mesuré en points. Les points c’est quoi ? Ils sont dirigés par la valeur en dollar des actions. Donc basiquement, les points ce sont des dollars. Et une des raisons pour laquelle ils le mesurent en points, c’est parce que si vous allez à Las Vegas, ils prennent vous devises et vous donnent des jetons, et maintenant ce sont juste des morceaux de plastique, donc vous vous en foutez. Vous vous amusez juste. Donc ils le changent en points et ce n’est pas si mauvais que si « whaa, on a perdu tellement de dollars », ça a baissé de tellement de points. Peu importe c’est le Dow Jones mesuré en points. Si vous faites ce graphe depuis 1900 jusqu’à aujourd’hui, et chaque jour, vous prenez les points du Dow Jones et vous les divisez par le prix de l’or, ce que vous obtenez est : « combien d’onces d’or vaut une part du Dow ». Et c’est ce à quoi ça ressemble mesuré en or. Ça ne va nulle part. Le milieu est d’à peu près 4 onces d’or, ce qui signifie que le prix de l’or devrait être un quart du prix du Dow , et alors les choses arrivent à l’équilibre. C’est la valeur juste, quand le Dow vaut juste 4 fois le prix de l’or. Mais ce que vous voyez ici, c’est que ça va d’une valeur juste à une bulle : 18 onces d’or, se crash à 2 onces d’or, puis une autre bulle : 28 onces d’or, parce que la bulle était plus grosse, parce qu’ils avaient imprimé plus de devises papiers entre temps. Quand ça s’est crashé c’est descendu à une once d’or. Il y avait un jour, en 1980, où l’or était à 850$ et le Dow était à 850 points. Une once d’or achetait une part du Dow. A l’inverse, si vous vendez votre part du Dow, vous ne pouviez acheter qu’une seule once d’or avec la valeur de vos actions. . Et ensuite on est allé dans la plus grosse bulle de l’histoire : en 1999-2000, , il n’y a pas d’autre moment où l’or était autant détesté et ignoré qu’à cette période. Ce n’était la monnaie d’aucune nations, ça avait descendu pendant 20 ans, c’était le pire investissement que vous pouviez faire. Personne n’en voulait. Prenez ça, c’est le prix du Dow mesuré en or, retournez le, et vous avez le prix de l’or mesuré en Dow. Mettez ces deux choses ensemble, et ce que vous voyez c’est qu’il y a un cycle ici. Et si vous aviez des actions jusqu’en 1929, puis vendiez vos actions pour acheter de l’or, puis en 1932, vous passiez aux actions, puis en 1980 vous repassiez à l’or, et ainsi de suite, c’est le chemin vers la vraie richesse. Vous faites des gains massifs ici. Je montre deux familles dans mon livre. L’une passe de 35 dollars à 11 000 $ durant cette période. Et l’autre passe de 35 $ à 11 millions. Et c’est la différence, une famille crée une dynastie, et l’autre ne conserve même pas son pouvoir d’achat. C’est le ratio or/dow au lieu du ratio dow/or. Donc vous mesurez le nombre de part du Dow que vous permet d’acheter une once d’or. Et ce que ça montre c’est que l’or n’est nulle part proche d’une bulle. C’est toujours très sous-évalué ici. Ça doit encore monter. Le milieu devrait être 25% ou plus. Et dans toutes les bulles de l’histoire, et dans la nature et dans l’ingénierie électronique, et dans la physique, , quand quelque chose est très loin de l’équilibre, quand ça revient à l’équilibre, ça dépasse cet équilibre. . Si c’est plus loin de l’équilibre, quand ça revient vers l’équilibre, ça dépasse encore plus l’équilibre en sens inverse. Donc je pense qu’un jour, le prix de l’once d’or sera le double, ou plus que le prix d’une part du dow. Ça c’est le ratio argent métal/dow. Les gains ici devraient être immenses. C’est juste l’or pour la décennie écoulée. Je mets tout le monde au défi de me trouver un index, une action, ou n’importe quoi, qui a l’air aussi parfait sur les dix dernières années. C’est un graphe parfait, c’est très haussier. Il n’y a rien qui dise que l’or, dans cette information que vous voyez, c’est ce que les analystes techniques regardent quand ils essaient de déterminer si ils vendent un actif ou si ils l’achètent. . Et ça dit que l’or va probablement continuer à monter, il n’y a rien de baissier dans ce signal. C’est le S&P 500 sur la dernière décennie, qui représente donc les actions : les 500 compagnies les plus grandes aux USA, et ça c’est l’or. Ici on a l’argent, et j’ai récemment parlé à la 8e conférence des banquiers à Sochi, en Russie. C’est une grande conférence de banquiers pour l’Europe et le Russie. Et je leur montrais, à la toute fin, ils m’ont coupé. C’était très intéressant, je n’avais plus de temps, et vous entendez cette voix venir des haut-parleurs, c’est leur ministre des finances, dans leur parlement, qui disait : « Mr Maloney, Mr Maloney, vous devez arrêter maintenant, Mr Maloney ». Ils essayaient de me couper, je présentais cette information, et ils ne voulaient pas qu’elle soit présentée à cette conférence. Et ensuite, il vient me voir après la conférence avec une copie de mon livre qu’il avait acheté et il voulait un autographe. Ah, au fait, allez SVP visiter notre table après la présentation, nous donnons des billets de 100 trillions de $, , ils sont réels, ils viennent du Zimbabwe, nous vous distribuons 20 quadrillons $ à ma table. Donc venez récupérer vos 100 trillions $. Ce que j’ai montré c’est qu’il y avait un « tête et épaule » inversée, et ça marche aussi bien quand la tête est en haut que quand elle est en bas. Vous pouvez voir la tête vers le bas. C’est la « tête et épaule » que je trace ici en bleu. Et ensuite, vous dessinez une ligne au niveau du cou et vous inversez la tête, et ça vous prédit le mouvement. Si vous tapez « 10$ oil » dans google, vous verrez la vidéo, où il me coupe et où je passe sur cette information sans pouvoir la décrire. Mais je prédisais que l’argent ferai un grand mouvement, et devinez quoi, c’est ce que l’argent a fait. Ça a doublé de là où c’était. C’est le prix de l’argent au spot. C’est juste le prix des « IOU » de l’argent (IOU = I Owe You = Je Te Dois = Obligation = Reconnaissance de dette). Le prix de l’or et de l’argent est déterminé par les gens, qui émettent les IOU : « je te dois 5000 onces d’argent, je te dois 5000 onces d’argent, je te dois 5000 onces d’argent ». Ils vendent ces choses, et ils échangent ces IOU sur le COMEX (Commodities exchange = marché des matières premières), et c’est ce qui détermine le prix du spot au niveau mondial. Maintenant, vous pouvez faire ce qu'ils appellent les naked shorts, si vous n’avez pas l’argent métal pour les couvrir. Si vous êtes assis sur une pile d’argent métal et que vous écrivez ces IOU, vous pouvez toujours le vendre. Et de grandes banques le font, comme JP Morgan, et ils crashent un marché, et ensuite ils reviennent et couvrent leurs shorts, ils rachètent ces IOU, à un prix plus faible que le prix où elles les ont vendu, et ils empochent la différence. Ils escroquent le public et certains fonds qui sont investis dans l’argent, et ce pour des centaines de millions de dollars en faisant ça, et ils le font régulièrement. Mais l’argent était tombé trop bas cette fois, ainsi que l’or. Et les investisseurs qui cherchaient du métal physique, ont réalisé que c’était trop bas et ils en ont tous acheté, et une pénurie s’est créée. Et à travers l’Inde, l’Europe et l’Amérique du Nord, il y a eu 3 mois où nous ne pouvions avoir qu’une pièce d’argent à la fois et où on ne pouvait pas trouver d’or. Ma société n’avait pas d’or pendant 3 mois et on travaille avec 4 des plus grands revendeurs du monde, et ils ne pouvaient pas nous trouver d’or. Les gens ne réalisent combien d’or et d’argent il y a sur terre. Il y a 6,6 milliards de gens sur terre, et il n’y a que 2,2 milliards d’onces d’or. Ça fait un tiers d’once par personne. L’argent est encore plus rare. Il n’y a que 1/14e d’once par personne. Ça veut dire que 14 personnes doivent partager cette même once d’argent. Et en ce moment, vous pouvez en avoir tout un tas contre vos devises. Je vais faire un petit détour ici, je n’ai pas défini la différence entre devise et monnaie. Et vous allez m’entendre dire devise, devise, devise, tout le temps. Avant la première Guerre Mondiale. Chaque note que le trésor créait, chaque dollar existant aux USA disait qu’il avait été déposé au trésor US 20 $ en pièces d’or, , payable au porteur sur demande. La monnaie était dans la chambre forte, , la devise était un reçu sur la monnaie, qu’ils vous donnaient. C’est la même chose que si vous allez à la laverie, vous leur donnez votre chemise et ils vous donnent un reçu pour votre chemise. Ce qui a de la valeur est la chemise à la laverie, pas le bout de papier qui dit que vous êtes propriétaire de cette chemise. Donc notre devise était le US $ papier et ils étaient un reçu sur la monnaie. Et les gens ne comprennent pas que la monnaie doit être un stock de valeur. Seuls l’or et l’argent sont des monnaies. Ils ont tous les attributs dont vous avez besoin. . Ils sont portables, durables, divisibles, fongibles (fongible signifie que chaque unité est interchangeable. C’est-à-dire qu’un dollar dans ma poche achète la même chose qu’un dollar dans votre poche). Et la monnaie est un refuge de valeur sur de longues périodes de temps. Une des choses avec lesquelles je commence toujours, c’est comment les devises sont créées. Si vous savez comment fonctionne le système financier, vous connaissez le jeu auquel vous jouez. Et si vous ne connaissez pas le jeu, ni les règles, auxquels vous jouez, vous allez vous faire massacrer. Vous allez vous faire massacrer. Donc juste en sachant cela, vous multipliez vos chances de gagner par 100. « Quand vous ou moi écrivons un chèque, il doit y avoir des fonds suffisants sur notre compte pour couvrir le chèque, mais quand la Réserve Fédérale écrit un chèque, il n’y a pas de dépôt bancaire sur lequel ce chèque repose. Quand la Fed écrit un chèque, c’est de la création de monnaie." Et c’est pour faire simple, du site web de la réserve fédérale de Boston ». Basiquement, la manière dont ça fonctionne, aux USA c’est le Trésor, mais tous les pays ont l’équivalent de notre trésor. Donc les trésors tout autour du monde, créent un bond. Et un bond c’est quoi ? C’est juste un IOU (reconnaissance de dette). Prêtes moi 1 trillion $ et je promets de te rendre 2 trillions sur une période de 30 ans. C’est ça un bond, un IOU. Et il y a quelque chose au milieu, appelé « opérations de marché ouvert », et je vais vous montrer très rapidement, mais les « opérations de marché ouverts » sont juste un jeu de prestidigitation qui obscure ce qui se passe réellement. Donc certaines banques, les premiers distributeurs (bear stearns, lehman brothers, citi, goldman sachs, JP Morgan), reçoivent le bond du trésor, et la Réserve fédérale arrive, et à travers des « opérations de marché ouvert », écrivent un chèque adressé aux banques « premiers distributeurs » et achètent ce bond à ces banques. Donc le bond atterrit dans les mains de la réserve fédérale. Mais ensuite, le mois suivant, les banques renvoient le chèque de la Fed vers le trésor. Maintenant c’est le trésor qui a les dollars, et la Fed a le bond. Et ce processus se répète encore et encore, et encore. Et il y a une accumulation de dollars au niveau du trésor, et de bonds à la réserve fédérale. Donc nous empruntons des devises qui sont créées pour l’occasion, grâce à un IOU ou un bond, et la réserve fédérale ouvre leur compte chèque où il n’y a pas un seul penny en dépôt, et écrit un chèque contrefait, et l’envoie au trésor. Des dollars sont alors créés. Le Trésor dépose ensuite ces dollars dans des branches variées du gouvernement, et le gouvernement les utilise pour faire des dépenses publiques, sur des programmes sociaux, des travaux publics, et des guerres. Et ensuite ils paient ces employés gouvernementaux (fonctionnaires), les entrepreneurs et les soldats, et tous ces gens les déposent dans leur banque privée. « Les banques créent de l’argent en monétisant les dettes privées de business et d’individus. » Réserve fédérale de New York. Donc, maintenant vient le miracle de la fraction de réserve de prêt. La fraction de réserve de prêt est juste ce que ça veut dire. Ils réservent une fraction de ce qu’ils ont. Si vous allez à la banque et que vous déposez 100 $. La banque est autorisée à garder 10 $ sur votre compte au cas où vous voulez une partie de ces 100 $, et ils volent 90$ sur ces 100 $, sans vous le dire. Votre compte n’a jamais le montant qui y est indiqué. La plupart de ces devises ont été empruntées par quelqu’un d’autre, la banque les prête à d’autres personnes. Quand ces personnes signent cet emprunt, des devises sont créées, car vous avez 100$ sur votre compte, et ces personnes ont 90$, il y a donc maintenant 190$ qui existent. Ensuite ces emprunteurs vont acheter quelque chose, c’est la raison pour laquelle ils font un emprunt : ils vont acheter une maison, ou une voiture, ou quelque chose comme ça, et quand ils achètent cette chose, le vendeur va ensuite déposer l’argent sur son compte à lui. Il y a donc 90$ déposés, et ensuite ils recommencent et volent 90% de ces 90$, donc 81$, et il y a maintenant 271$ en dépôt. Est-ce que tout le monde peut voir comment la masse monétaire est magnifiée par les banques ici ? Et ce processus se répète encore et encore, et encore, et sous une fraction de réserve de 10%, chaque dollar déposé peut en créer 10 autres. Donc si vous déposez 1 trillion $, les banques créent 10 trillions $ Et c’est tout simplement comme ça que ça fonctionne. Il n’y a rien d’autre. Notre masse monétaire tout entière est soit des IOU, ou des reçus pour des IOU. C’est tout ce que c’est. C’est juste un accord imaginaire, et tout cela a de la valeur uniquement parce qu’hier un dollar vous achetait quelque chose, donc vous vous attendez à ce que ça vous achète quelque chose demain. Pour faire simple, notre système monétaire tout entier est imaginaire. Il n’existe pas réellement. C’est juste qu’on est tous en train de faire le même rêve. Si quiconque choisi de se réveiller, c’en est terminé. Donc c’est juste une poignée de dollars, qui est créé dans cette petite arnaque hocus pocus vaudou, , avec le trésor et la réserve fédérale écrivant des IOU et se les échangeant. Un chèque est un IOU, un bond est un IOU. Et ils échangent leur IOU, et des dollars sont créés par magie. Un dollar est un reçu sur un IOU. Ensuite le reste de la masse monétaire est un tas de nombres que les banques tapent sur leurs ordinateurs. Ils n’existent pas. Dans mon livre, j’appelle les choses monnaie jusqu’à ce que j’arrive au point où je défini ce qu’est la monnaie, , la différence entre la monnaie et la devise. Et à partir de ce moment, j’appelle monnaie juste l’or et l’argent, et j’appelle tout le reste devise. Mais dans le manuscrit original, quand je parle du processus de la création de devises et comment les banques dévaluent la masse monétaire dans le monde entier et comment ce tour de magie fonctionne, , je me réfère à eux comme au stock de nombres. Le stock de nombres M3. Et cela car, ce sont juste des nombres écris par quelqu’un. Je peux écrire des nombres sur un post it et les distribuer comme ça. Ils les créent, ils les tapent sur leurs ordinateurs. Ce ne sont rien d’autre qu’une masse de nombres. Combien de nombre y a-t-il ici ? C’est infini. Donc ce n’est rien d’autre qu’un tas de nombres. Mais, ça devient réel, quand vous travaillez pour une partie de cette masse monétaire, de cette masse de nombres. Et à ce point, ça représente maintenant votre sang, votre sueur, votre travail, vos idées et vos talents. Vous êtes ce qui donne de la valeur à la masse monétaire. Ça n’aurait aucune valeur sans vous. Et le mécanisme par lequel cette valeur est soutenue, c’est la blague cruelle, c’est que vous économisez une partie de cette masse monétaire pour payer vos taxes/impôts, au préleveur d’impôt, qui est aux USA l’IRS (=FISC en France). De telle manière qu’ils peuvent ensuite envoyer ça au trésor, et le trésor peut rembourser leur emprunt, plus les intérêts, sur ce bond, qui a été payé grâce à un chèque sans provision. Donc vous pouvez le voir, pas vrai ? Tout le monde peut voir comment ça fonctionne. Maintenant, il y a une autre blague. Il y avait des intérêts dus sur ce bond. Je vais vous demander, si vous emprunter un dollar qui est créé pour cette occasion, et que c’est le seul dollar qui existe sur la planète toute entière, et que vous avez promis de rembourser deux dollars, où trouvez-vous le deuxième dollar ? Est-ce que quelqu’un a la réponse à cette question ? Vous devez emprunter un deuxième dollar qui sera créé pour l’occasion. Quand les gens disent qu’ils impriment juste de la monnaie, c’est faux. Premièrement, ils impriment des devises, mais ils empruntent des devises qui sont créées à cette occasion. La Fed ne fait pas qu’imprimer de l’argent. Ce qu’ils font, c’est qu’ils nous endettent dans le futur. Tous ces emprunts qu’on a fait auprès des banques, c’est ce qui créé la grande majorité de notre masse monétaire. . 95% de notre masse monétaire a été créée par les banques. Je pense que maintenant c’est 93%, et la Fed créée à peu près 7%. Mais avant la crise financière, , les dollars papiers physiques est ce que la Fed et le trésor créent, c’est ce qu’on appelle la base monétaire, je l’appelle la base de devises. Et nous créons le reste de la masse de devises en allant à la banque et en empruntant pour acheter des maisons ou ce genre de choses, ou en achetant à manger et en faisant fonctionner nos cartes de crédits. Quand vous signez le reçu de carte bancaire, vous avez étendu la masse monétaire de la planète. Le problème de ce système est que chaque mois, il y a un paiement du, sur ce bond, sur le principal plus les intérêts. Et il y a des paiements dus sur votre emprunt immobilier, sur vos voitures et sur vos cartes de crédit. Tous les mois vous devez faire un paiement sur ces devises que vous avez empruntées et qui ont été créées pour cette occasion. Et sur la balance, ce paiement supprime ces devises que vous avez empruntées et qui ont été créées à cette occasion. Donc la masse de devises commence à s’effondrer Ce système requiert que nous nous endettions plus chaque mois par rapport au mois précédent. Nous devons emprunter toujours plus de devises qui sont créées pour l’occasion, que de devises que nous supprimons chaque mois en remboursant nos emprunts, ou le système tout entier commence à s’effondrer. Et je vais vous montrer à quoi ressemble cet effondrement dans une minute, mais d’abord je vais vous montrer la base monétaire (créée entre la Fed et le trésor). Ce sont les dollars papiers physiques, c’est le cash en circulation, plus les dépôts qu’ont les grandes banques commerciales à la Fed. Toutes les banques ont un compte à la Fed, et leurs dépôts sont remboursables en dollars papiers. Donc c’est une mesure du nombre de dollars papiers qui existent. Ça a pris 200 ans pour passer de zéro dollar en existence à 825 milliards de dollars puis vint la crise financière de 2008, et ça a seulement pris 2 ans et demi pour tripler ce nombre. Nous en sommes aujourd’hui à près de 2,4 trillions de base monétaire (en fait 3 trillions en septembre 2011, et le QE3 est vraisemblablement pour bientôt) par rapport à 825 milliards, 2 ans et demi avant. Donc ça ressemble à une explosion de la masse monétaire de la planète quand vous regardez ça. Et la plupart des économistes et des rédacteurs de newsletters parlent de l’inflation, inflation, inflation, et ça arrivera très bientôt. J’ai écrit dans mon livre que nous aurons la menace d’une déflation, suivie par une grande inflation, que nous avons déjà eue, c’est ça, suivie par une déflation monétaire réelle, qui est un effondrement de la masse monétaire. . L’inflation et la déflation signifie l’extension ou la contraction de la masse monétaire. Les prix suivent, mais il y a un délai. Donc l’inflation des prix à la consommation détourne votre attention. Si vous pouvez regarder ce qu’il se passe dans la masse monétaire, vous pouvez voir le futur. . Je pense qu’il y aura d’abord une déflation, puis toutes les banques centrales du monde vont imprimer tout ce qu’ils savent pour nous sortir de cette déflation, et Ben Bernanke mènera la charge. En Mars 2006, la Fed a caché leur mesure de masse monétaire. Les outils pour la mesure sont le M1, M2 et M3. Le M1 c’est le cash en circulation plus les comptes courants. Le M3 était la mesure la plus large, et incorporait le plus de différents types de de dépôts bancaires, mais pas l’entière masse monétaire. La masse monétaire entière c’est en fait le total de crédits, qui sont de 53 trillions aujourd’hui, et qui commence à diminuer. Mais le M3, et ils le publiaient tous les mois, était la mesure de masse monétaire que la plupart des rédacteurs de newsletters reportaient, et la Fed nous l’a cachée en mars 2006, en racontant que c’était trop couteux de compiler toutes ces informations. C’était de toute façon inutile, parce que vous ne pouviez rien tirer du M3, que vous ne pouviez tirer du M2. Le M3 : vous prenez l’ensemble des agrégats monétaires que la Fed publie, et vous les additionnez pour obtenir le M3. Le seul qu’ils ne publient pas c’est je crois euro-dollars, je ne me rappelle plus je crois que c’est euro-dollars, c’était 0,6% du M3. Donc vous pouvez toujours reconstruire le M3 à partir de tous les agrégats monétaires avec une marge d’erreur de 0,6%. Et il y a plusieurs compagnies qui font ça :shadowstats, shadow government statistics ou shadowstats.com en fait partie. C’est fait par John Williams, c’est une des personnes qui le font, et toutes les personnes qui le font, leurs données coïncident. Donc je suis sûr à 99,4 %, car la marge d’erreur est de 0,6%, donc je suis sûr à 99,4% que cette information est correcte. Et ce que vous voyez ici, c’est qu’il y a un léger effondrement de la masse monétaire qui commence. Ce n’est pas énorme, nous sommes passés de 14,7 trillions à juste en dessous de 14 trillions de dollars en M3. Mais la base monétaire est un composant du M3. Cette partie rouge en bas fait partie du M3. Et ils ont énormément poussé la base monétaire. Pourquoi ? Parce qu’il y a un effondrement de crédit en ce moment. Quand vous déduisez la base monétaire du M3, Ce qu’il se passe est qu’on voit cet énorme effondrement qui a lieu. C’est le M3 moins la base monétaire. Et il y a un effondrement de 1,7 trillions de dollars de la masse monétaire, ce qui représente 13%. Maintenant, il n’y a aucun moment dans l’histoire où ça a eu lieu, et ça remonte à 1960, à l’exception du début de la Grande Dépression. C’est la dernière fois que la masse monétaire s’est contractée, c’était le début de la Grande Dépression. D’habitude il y a un délai entre le moment où ce genre de choses se produit et le moment où le public le ressent. Donc la Fed emprunte énormément de devises, qui sont créées pour l’occasion, et maintenant ils achètent directement les bonds au trésor, ils ne font même plus leurs tours de passe-passe d’opérations de marché ouvert, qui vous empêche de voir ce qu’il se passe, ils achètent leurs bonds directement au trésor, c’est ce qu’ils appellent le quantitative easing (assouplissement quantitatif), et ça signifie qu’il y a une urgence. Ils nous disent que tout va bien, que tous leurs efforts d’urgence ont tout réglé, et que l’économie va bien. Qu’est-ce que c’est ici ? Pourquoi est-ce que durant les derniers mois, c’est le QE, pourquoi est-ce que la base monétaire est passée de 2 trillions à 2,4 ? (encore une fois on en est à 3 trillions en septembre 2011). Si tout allait bien, la Fed ne ferait pas cela. Ils sont en train de faire dans leur froc, c’est ça qu’il se passe. Ils font tout ce qu’ils peuvent pour prévenir cet effondrement déflationniste, que j’ai prévu dans mon livre. Vous savez, j’ai commencé à acheter de l’or quand le prix était de 325$ l’once. En fait, c’était 315. 326$ par gold eagle (pièce d’une once d’or américaine). C’était en Octobre 2002. En Avril 2003, j’avais découvert l’argent métal, et j’étais all in. Je lisais en 2001 et 2002, je recherchais ce qu’il se passait dans l’économie mondiale, tous les jours, c’était une addiction. Et à partir d’Octobre 2002 j’ai commencé à faire mes achats et j’étais all in en avril 2003. En 2004 j’ai commencé à parler sur ce sujet, en 2005 j’ai créé goldsilver.com, je suis devenu un vendeur de métaux précieux, et j’ai commencé à écrire mon livre qui a été publié en 2008. Donc je n’ai pas seulement misé mon portefeuille sur ça, j’ai misé ma vie toute entière. . Je peux voir qu’il n’y a jamais rien eut, dans l’histoire de la finance, quelque chose d’aussi certain que l’or et l’argent effectuant le décompte de l’étendue de la masse de devises papiers. L’unité de mesure de l’or et de l’argent, c’est cette devise papier, ces nombres qu’ils tapent dans leurs ordinateurs, et des bouts de papiers qu’ils sortent de leurs imprimantes, et qui sont tous crées pour être empruntés. Périodiquement à travers l’histoire, pour les dernières 2400 années, l’or et l’argent ont fait ça. La ligne du bas est la valeur de l’or détenu par le trésor : le nombre d’onces d’or multiplié par le prix d’une once. La ligne du haut c’est les devises en circulation, la base monétaire. Ça remonte à 1918 et ici on a le crash du marché des actions en 1929, et ce sont les bank runs des années 30, où les gens demandaient de l’or. Mais ils ont imprimé trop de reçus pour l’or. Si vous revenez à avant la Première Guerre Mondiale, ces deux lignes étaient confondues. Elles ont divergées ici et on a créé ce mensonge, on a créé trop de reçus pour l’or, qui n’existait pas en quantité suffisante. Roosevelt a donc dû rendre illégale la détention d’or, parce qu’il y avait un run (rush) sur l’or . Aux USA, les américains ne pouvaient pas détenir d’or. Et ensuite, un an après, ils ont désolidarisé le dollar de l’or, et la valeur du dollar a plongé. C’est passé de 20$ l’once d’or à 35$ l’once. Ils ont appelé un changement du prix de l’or. Vous ne pouvez pas changer le prix de l’or quand vous êtes dans un système monétaire standard or, l’or a une valeur intrinsèque. Le dollar s’est donc crashé par rapport à l’or. Ce qui est fascinant, c’est que l’or a fait le décompte de la masse monétaire. C’est le marché libre et la volonté du public, forçant la main du gouvernement, les forçant à changer leurs règles. C’est toujours le même graphe, mais il va plus loin dans le temps. Donc vous pouvez voir, la Deuxième Guerre Mondiale et l’extension de la masse monétaire. . Ensuite en 1959, Charles De Gaulle, le Président de la France, a réclamé son or. Tous les autres pays ont suivi et l’or a alors quitté les chambres fortes. Ensuite, on regarde encore plus loin, parce que celui-là n’allait qu’en 1971. En 1971 nous sortons du standard or (fin du système Bretton Woods). Mais il y a une autre ligne ici, la ligne en bleu. Combien de personnes pensent que les cartes de crédit remplacent le cash ? Je pense que c’est le cas, et quand vous signez un reçu de carte de crédit, et que vous payez le vendeur, le compte courant du vendeur ne voit pas de différence entre les devises des cartes de crédit que vous avez créées et le cash que la Fed créé. Le compte courant ne voit pas la différence. Et ces devises que vous avez créées circulent jusqu’à ce que quelqu’un les économise et paie la dette créée par les cartes de crédit. Et donc j’ajoute cela à la masse monétaire. Quand Nixon nous a sorti du standard or et que l’or est devenu une matière première/monnaie échangée séparément, , la volonté du public et le marché libre ont poussé le prix de l’or vers le haut jusqu’à ce que, encore une fois, la valeur de l’or détenue par le trésor, excède la masse monétaire, il y a eu une année durant laquelle on aurait pu retourner au standard or. Et, le prix de l’or a aussi couvert les « oustanding revolving credits » pendant un mois entier. Donc tout ce que l’or a fait est la même chose qu’il a fait en 1934, et pendant l’Allemagne de Weimar, , et des centaines et des centaines de fois depuis l’an 407 avant JC depuis la première inflation monétaire a Athènes. C’est toujours le même graphe, mais il montre Ben Bernanke en train de paniquer ici. C’est l’augmentation de la base monétaire. C’est ce graphique en rouge que je vous ai montré. Celui qui était en rouge. Donc c’est l’augmentation de la base monétaire. Ici ce sont les oustanding revolving credits ajoutés par-dessus. Ici c’est l’or. Et ce que ça signifie, c’est que l’or doit monter depuis ici, jusque tout là-haut, pour faire le même décompte, que ce que l’or a déjà fait deux fois aux USA, et des centaines et des centaines de fois dans l’histoire. . C’est une chose naturelle, ça se passe automatiquement, la volonté du public et le marché libre forcent cela à arriver. Je pense qu’il n’y a absolument aucune chance que cela n’arrive pas. En ce moment, l’once d’or est promise à atteindre 15 000 à 20 000$. Donc, ici c’est une autre façon de regarder la même chose, et c’est un très bon moyen de voir si l’or est sous-évalué ou surévalué. Si vous prenez juste les dollars papiers, cette base monétaire. Et que vous imagnez qu’il y a un certain nombre de dollars papiers. Combien d’or avons-nous en pourcentage de ces dollars papiers pour les couvrir ? L’or est cher quand nous avons plus d’or que de dollars papiers. C’est bon marché quand on a moins d’or que de dollars papiers, et c’est très cher quand c’est tout en bas ici. C’est où nous en sommes qi on ne compte que les dollars papiers, ici c’est quand vous ajoutez les oustanding revolving credit. C’est ce à quoi ressemble un effondrement de dette/effondrement monétaire. Nous créons deux unités de devises pour les emprunter. Nous créons ces devises pour les emprunter, avec un bond, qui représente ces deux unités de dette, plus les intérêts. Donc vous devez rembourser plus que ce que vous créez en empruntant. Ensuite chaque mois vous allez payer une petite portion de cette dette. Donc le mois suivant on créé plus de devises pour les emprunter, et on continue à rembourser cette dette tous les mois. Et on doit toujours créer plus de devises pour les emprunter, que ce que nous remboursons. Mais remarquez que la dette augmente plus vite. La dette était seulement 50% plus grande au départ, mais maintenant la dette est le double, elle est 100% plus grande. La dette augmente plus vite que la masse monétaire. Un jour arrive où ce n’est plus tenable. Si le public a peur et qu’il arrête de créer des devises en empruntant, et qu’il commence à économiser pour rembourser la dette, le système passe en effondrement déflationniste. C’est ce que j’avais prévu, et c’est ce qui est en train de se passer. Merci. C’est la dette que nous devons, comparée à la taille de notre PIB. Si vous devez 50 centimes et votre PIB est de un dollar, vous devez 50% de la taille de votre PIB. Si vous devez 500 milliards et que votre PIB est de un trillion, vous devez 50% de la taille de votre PIB. C’est la même chose. Ce que ce graphique montre, c’est combien de dette ont les USA, comparée à la taille de son PIB. Et ça remonte à 1792, au moment où le dollar a été créé, et il restait de la dette à payer, de la Guerre d’Indépendance. C’est cette dette ici, au début du graphe. Et ce que vous voyez c’est que la dette n’a jamais dépassée les 50%, jusqu’à la Deuxième Guerre Mondiale. Cela inclus la Guerre Civile, la première Guerre Mondiale et la création de la Fed, la Grande Dépression, vous voyez que pendant les années 20, l’économie augmentait plus rapidement que la dette, et donc la dette comparée à la taille de notre PIB est une portion de plus en plus petite, parce que l’économie croissait, et la dette ne croissait pas aussi vite. Donc sur ce graphe la dette diminue pendant les années 20, mais soudainement à partir de 1930 elle augmente, pourquoi ? Ce n’était pas parce qu’on empruntait tout un tas de devises, c’est parce que l’économie s’est effondrée, et la dette n’a pas bougé. Donc c’était la dernière grande déflation. Ils doivent nous envoyer vers une dette plus grande, parce qu’on ne pouvait pas payer la dette que nous devions, et l’économie s’est effondrée plus rapidement. Ensuite on a fait des dépenses publiques pour la Deuxième Guerre Mondiale, et on a dépassé ce niveau de50% de dette, parce que désormais nous avions ce système de devises papiers, où on pouvait juste créer des devises en les empruntant. Mais quand vous faites ça, un bond va de quelques mois à 30 ans dans le futur, pendant lesquels vous devrez les rembourser. Cela signifie que nous empruntons de la prospérité dans le futur. Vous vous rappelez quand j’ai dit : « vous économisez une partie de la masse monétaire, pour payer les impôts, pour rembourser le principal et les intérêts. Donc, la prospérité dont nous profitons en ce moment, devra être remboursée dans le futur. Nous devons payer le principal plus les intérêts sur le privilège maintenant d’avoir des devises papiers qu’on peut utiliser. Quelqu’un est en train de tricher ici, c’est le moyen par lequel le système bancaire triche. A travers l’inflation, des gens deviennent riche sans avoir à faire aucun travail, sans avoir à mettre aucune valeur dans le système. Ils drainent du pouvoir d’achat de ce système à travers l’inflation. Mais chaque dollar que nous créons pour les emprunter, nous endette dans le futur. Donc chaque année nous empruntons de la prospérité du futur pour la dépenser aujourd’hui. Le temps de rotation moyen pour un bond est de quatre ans et demi. Donc la prospérité dont nous profitons en ce moment, nous devrons la rembourser dans 4 ans et demi. Et les impôts que vous payez en ce moment, remboursent la prospérité qu’on a dépensée durant l’administration Bush. Nous l’avons déjà dépensée, c’est parti. Ensuite notre économie a augmenté plus vite que nous faisions des dépenses publiques. Donc notre dette comparée à la taille de notre économie a diminuée durant la guerre de Corée, la guerre du Vietnam. Et ensuite on a la fin du standard or et ensuite Reagan a dit « les déficits importent peu », nous pouvons dépenser autant que nous voulons. Et la dette augmenta, et juste avant cette ère de crise financière, il y a ce petit laps de temps où la dette commence à diminuer, c’est l’ère Clinton, ils ont dit qu’on avait du surplus, ce qui était de la connerie. Je ne regarde pas les comptes du gouvernement selon qu’ils disent qu’ils ont du surplus ou du déficit. Ce que je regarde, c’est la dette nationale. Est-ce qu’elle a augmenté ? Si elle a augmenté, cela signifie qu’on a dépensé plus que nous avions. Si elle a diminuée, cela signifie qu’on avait un surplus. On avait des revenus en excès par rapport à ce que nous dépensions. Et durant l’ère Clinton, il n’y a pas eu une seule année où la dette nationale a diminuée. Je ne sais pas si les américains ici présents se rappellent de la campagne entre Bush et Al Gore, ils racontaient comment ils allaient dépenser toutes ces devises qui coulaient à flot. Ils essayaient de débattre sur toutes les choses gratuites qu’ils pourraient nous donner dans le futur. Et, en fait ce n’est pas de cette manière que Bush a gagné, mais c’est une autre histoire. Ces statistiques sont du « congressional budget office ». C’est ce que notre gouvernement va nous expliquer, c’est ce qui va arriver dans le futur. Et ce n’est pas joli, c’est complétement insoutenable. C’est impossible. Ca ne peut pas arriver, vous ne pouvez pas avoir une dette qui fait 10 fois la taille de votre PIB, ce n’est pas possible. Tout s’effondrera avant. Et donc quelque chose doit changer. En ce moment… je ne fais pas attention aux nouvelles, je les considère comme du bruit de fond. Ça vous distrait de ce qu’il se passe réellement. Donc je ne suis pas sûr. Est-ce qu’ils se sont fixés sur une sorte de budget, et le gouvernement va continuer à imprimer ? Est-ce que les républicains ont essayé de faire passer cette loi pour rembourser la dette ? Est-ce qu’ils ont gagné ? C’est une sorte de compromis. Parce que c’est déflationniste, ça causerait un effondrement financier de rembourser cette dette. Dans le but de maintenir notre niveau de vie et notre prospérité, Obama devra avoir doublé notre dette au moment où il quittera le bureau par rapport au moment où il y est entré. Ou, tout le système commencera à s’effondrer. Donc, plus de preuves que nous allons dans une déflation d’abord. C’est ce à quoi ressemble un « dead cat bounce » (rebond du chat mort). C’est ce à quoi ressemble le marché des actions. es actions augmentent, atteignent un pic, des investisseurs arrivent, pensant que c’est un creux, et ils achètent, et en faisant cela, les actions augmentent encore, et enfin le crash continue parce que, parce que quand ils ont commencé à acheter, les actions n’avaient pas encore atteint leur valeur juste. Ca fait juste un petit rebond, puis le marché continue à rechercher la valeur juste. Voici le Nasdaq. Donc c’est ce à quoi ressemble un dead cat bounce. Le crash initial sur le nasdaq est 38%, le crash total était de 78%. C’est le Dow durant le crash de 1929. Le crash initial était de 48%, et le crash total était de 90%. Donc dans le premier exemple on passe de 38 à 78%, dans le deuxième exemple de 48 à 90%. Donc si le crash initial est plus grand, le reste du crash sera plus grand. Nous nous dirigeons vers une version géante du crash de 1929 ou du crash du Nasdaq. Nous venons d’avoir le plus grand crash de l’histoire. Le Dow, qui est censé être les 30 compagnies aux USA les plus grandes, les plus sûres, celles avec le plus de sécurité, vient de se crasher de 56%, et nous sommes dans un dead cat bounce, ce qui signifie que le crash total devrait être supérieur à 90% du pic. (ce qui aménerait le dow sous les 1400 points). Ceci est le meilleur moyen de mesurer la valeur d’une action. Et je suis désolé si je vais vite et que vous n’avez pas le temps de tout imprimer, mais j’ai beaucoup de choses à couvrir et je n’ai plus que 20 minutes. Je dois vous montrer que le marché des actions ainsi que les bulles immobilières doivent continuer à se crasher. Parce que ce n’est que le marché qui essaie de trouver la valeur correcte, l’équilibre. C’est ce que fait le marché, c’est son boulot. Le S&P 500, ici ce sont les ratios P/E. Qui sait ce que sont les P/E ratios ? Combien ne savent pas ? C’est pas un problème de dire que vous ne savez pas. C’est le prix d’une action, divisée par les bénéfices d’une compagnie. . Donc c’est ce que cette action vous coûte comparé à ce que gagne la compagnie. Et c’est un des meilleurs moyens, l’industrie toute entière, le marché des actions, l’industrie financière est d’accord pour dire que c’est probablement le meilleur moyen de mesurer la vraie valeur d’une action. Cela permet de savoir si c’est surévalué ou sous-évalué quand vous l’achetez. Le S&P500 ne remonte que jusque 1950, mais le professeur Robert Schuller, de l’université de Yale, a reconstruit le S&P. Il a pris les 500 compagnies les plus grandes aux USA, et il l’a ramené jusqu’en 1880. Donc vous avez ici 120 ans de données. La valeur juste est quand le P/E ratio vaut à peu près 12, ce qui signifie que vous payez 12 fois les bénéfices d’une action. Donc si vous achetez une action, ça vous prendra 12 ans, si rien d’autre ne change et que la compagnie continue à gagner autant tous les ans, ça vous prendra 12 ans pour faire un profit. Sous-évalué correspond à tout sous 10, surévalué c’est 15 à 18, et tout ce qui est au-dessus de 18 est un bulle. On passe en permanence de sous-évalué à surévalué, à sous-évalué, à surévalué… La plus grande bulle de l’histoire était l’an 2000. Le P/E était d’à peu près 45. C’était insensé, on achetait une action et on devait attendre 45 ans pour faire un profit. C’était dingue ! Et les gens se ruaient sur les actions comme des fous, c’était le boom des technologies. Les actions se sont crashées jusqu’à une valeur juste pendant le crash de 2008, et ça a rebondi dans une bulle : les P/E sont de 23-24 en ce moment. Le marché des actions recherche l’équilibre, il recherche la valeur juste. C’est leur boulot, c’est ce qu’ils font. Il y avait un trader connu appelé Bernard Baruch, qui a dit : sur le court terme le marché des actions est une machine à sous ou une machine à voter. Le marché fait ce que le public pense qu’il doit faire. Le public chasse un actif et le pousse dans une bulle. Mais sur le long terme c’est une balance. C’est ce que le marché des actions essaie de faire, trouver la valeur juste. Ça ne dure que de brefs moments dans l’histoire, mais à chaque fois qu’on est dans une bulle, ça devient ensuite sévèrement sous-évalué. Et plus la bulle est grande, plus les actions deviendront sous-évaluée ensuite. C’est le deuxième meilleur moyen de mesurer la valeur juste d’une action, le rendement. Si vous achetez une action pour un dollar, et que la compagnie vous paie 6 centimes tous les ans, vous avez un rendement de 6%. J’ai inversé ce graphe, parce que plus le rendement est élevé, plus l’action est sous-évaluée, plus faible est le rendement, plus l’action est surévaluée. La bulle est vers le haut, et la sous-évaluation est en bas. Donc la valeur juste est de 4,5 – 6. . Ici vous voyez la même courbe qu’avant, mais ici c’est ce qui est alarmant. C’est qu’il n’y a jamais eu aucun moment dans les premières 118 années de données, où nous avons été dans une bulle aussi grosse. C’est absolument délirant et ça ne peut pas durer. Il y a deux façons pour le marché de retrouver l’équilibre. Le premier : le marché oscille pendant une décennie, pendant qu’on a une inflation énorme. Ça pourrait équilibrer cela, ça enverrait le rendement et les P/E vers une valeur juste. Le deuxième : un crash. Le marché chute, la masse monétaire s’effondre, et donc ça doit être un effondrement déflationniste, ce qu’ils appellent un crash invisible. Ici ce sont les marchés des actions. Ici vous avez le marché des actions US, anglais, allemand, singapourien, et la Japon. Notez qu’avant 2000, Singapour et le Japon avaient un marché fonctionnant en sens inverse que celui des USA. e marché US pouvait monter pendant que les autres chutaient. . Avant l’an 2000, tous les marchés allaient dans des directions différentes. Voici le Brésil, et voici la Russie. Et à partir de 2003, tous ces marchés ont commencé à aller dans la même direction. Et depuis le crash de 2008, tous les marchés au monde font exactement la même chose. Le S&P, le Dow, sont très très largement surévalués, ils sont dans une bulle. Nous avons un effondrement déflationniste de la masse monétaire. Les marchés doivent descendre. La direction que prennent les USA est suivie par le reste du monde. Tous ces marchés doivent d’effondrer. Maintenant, nous avons des bulles immobilières. La bulle immobilière aux USA a éclatée en 2007 2008, et c’est tombé. Mais je mesure quelque chose qui s’appelle le ratio emprunt/loyer. Une value juste sur une maison, c’est quand vous payez 1 à 1,05 dollar pour l’emprunt mensuel pour un emprunt de 30 ans, plus les coûts annexes, comme les assurances etc… pour chaque dollar pour lequel vous pouvez louer votre maison, si vous la louez. Nous sommes allés dans une bulle de 1,25 dollar en 1989-1990. Puis nous avons eu une récession et le ratio est passé à 90 centimes. Pour une moyenne nationale en 1995, l’immobilier donnait un cash flow de 10%. Une maison familiale moyenne, sauf que vous ne pouviez pas obtenir de prêt à cette époque. Le crédit était réduit, l’économie était faible. Puis nous sommes passés dans cette bulle immobilière, qui était la plus grande de l’histoire, où les gens payaient 1,85 – 1,90 dollar, presque 2 dollars d’emprunt, pour chaque dollar pour lequel ils pouvaient louer la maison. . Puis cette bulle a éclatée, et c’est redescendu non pas à une valeur juste, mais à 1,25 dollar et ça a rebondit. Donc c’est revenu à la hauteur de la bulle précédente, ça a rebondit et on est maintenant à 1,25 dollar. Donc la valeur de l’immobilier est toujours aussi élevée qu’elle l’était en 1989 quand on était dans une bulle. Les emprunts doivent donc continuer à se crasher, ou les loyers doivent augmenter. C’est déflationniste, ce qui signifie que les loyers ne vont pas augmenter, le prix de l’immobilier va baisser. Tous ces marchés bougent ensemble comme je l’ai dit. Maintenant, quand le marché des actions se crash. Est-ce que quelqu’un connait les bulles immobilières dans le reste du monde ? Combien d’entre vous regardent les vidéos qu’on produit chaque semaine sur youtube ? Ok, est ce que ces vidéos vous plaisent ? Oui. Est-ce qu’elles sont informatives ? Est-ce qu’on essaie de vous vendre quoi que ce soit ? Non, tout ce que nous faisons c’est de l’éducation. Donc ici, c’est une vidéo qu’on a faite à Las Vegas. Lui c’est notre chauffeur. Un homme très bien informé, très éduqué. Il était très informé sur les finances mondiales, le marché des actions, l’immobilier. Il savait très bien ce qu’il se passait à Las Vegas, et ce que vous voyez derrière, c’est un grand projet de casino, je me rappelle plus le nom. C’est le projet de casino qu’ils développaient, ici une autre image de ce casino. Vous voyez le grand hôtel derrière ? C’est un hôtel appelé le « fountain blue ». Si vous allez de l’autre côté du fountain blue, ce que vous voyez c’est qu’il y a des fenêtres qui manquent. Ce truc a l’air correct de l’extérieur, ce n’est pas terminé à l’intérieur. Ils ont déjà investis 1,5 milliard dedans, et maintenant il leur faut 3 milliards pour le terminer. Et on peut voir ces immeubles à travers tout Las Vegas. Et ce n’est pas qu’à Las Vegas, c’est partout dans le monde. C’est à Moscou, c’est un projet appelé « Moscow city center ». Voici leur projet, et vous ne pouvez pas le lire à moins que vous ne lisiez le russe. Mais tous ces beaux buildings ici, il y en a 9. Un d’entre eux était au stade de la structure, l’autre était à moitié fini. Sur les autres, il y en a 2 qui sont occupés et un qui est occupé à un tiers. Les autres ne sont pas terminés à l’intérieur. Le projet est en stand-by, et au-devant de ce projet il y a ce trou géant dans le sol, et c’est là que le pièce centrale était supposée être. C’était supposé être les plus grandes tours en Europe : les « fédérations towers ». Et c’est juste un trou dans le sol, et ça restera un trou dans le sol. Ca ne sera jamais fini. Est-ce que quelqu’un sait ce qu’est le Singapour flyer ? Il ne me reste que 10 minutes, je ne vais pas pouvoir terminer. C’est une grande roue, c’est une des plus grandes du monde, si ce n’est pas la plus grande au monde. Je crois que c’est la plus grande. Et ici, je regarde leur bulle immobilière. Et si vous regardez, il y a des grues en haut de ces tours. Il y a des grues partout. Regardez tous ces immeubles en construction. Toutes les bulles éclatent. Nous sommes dans une bulle mondiale des crédits. Quand ce marché s’effondrera, la bulle immobilière géante ... Nous montions, nous avons pris un petit break quand les marchés des actions se sont crashés, et les bulles immobilières ont continué à grandir à travers le monde après cette pause, alors qu’aux USA notre bulle immobilière a éclaté et revient à une valeur juste. Les marchés cherchent juste à trouver la valeur juste. C’est tout ce qu’ils font. Mais les gens et les banques centrales paniquent à chaque fois qu’il y a un petit crash, et pensent qu’ils doivent faire quelque chose. C’est désagréable d’être dans une récession, donc ils essaient de tout pousser vers le haut, et ils ne réalisent pas que tout ce qu’ils font c’est d’empirer les choses par la suite. Tout ce qu’ils font reviendra les hanter, peut-être sous la forme de plus d’inflation. Ou, cette déflation dont je parle, c’est la contraction de l'extension des crédits. Voici autre chose qui se produit, qui signifie que cette décennie sera différente de tout ce que vous avez connu. Les gens ne réalisent pas que tous les 30 à 40 ans, le monde a un système monétaire entièrement nouveau. Il change, tous les 30 à 40 ans. En 1873, l’Allemagne commença le standard or classique. Et à partir de 1900, tous les pays développés au monde étaient sous ce standard, où tous les billets imprimés par leur trésor étaient supporté par un équivalent d’or. Donc c’était une monnaie soutenue à 100% par l’or. Ensuite, la Première Guerre Mondiale s’est produite, et tous les pays impliqués en Europe sont sortis du classical gold standard et ont commencé à imprimer. Et entre les deux Guerres nous avions le « gold exchange standard », qui était un mix de dette et d’or supportant les devises. Ce système était très mal conçu, et tous les systèmes faits par l’homme ne peuvent pas durer. Lors du Federal reserve act, il y avait une réserve de 40% d'or, et ils ont été autorisés à mettre en circulation un billet de 50$ pour chaque 20$ d’or qu’ils avaient, pour soutenir ces 50 dollars. Donc ils ont émis des reçus sur l’or en excès par rapport à la quantité d’or qu’ils avaient effectivement. . Depuis que la réserve fédérale est née, nous avons vécu dans un mensonge. Et, si les gens disent que nous avons un marché libre aux USA, c’est faux. Vous ne pouvez pas avoir de marché libre sans avoir une monnaie libre. Car vos devises représentent 50% de toutes les transactions. Toutes les transactions sont le marché libre. S’il y a un petit groupe d’hommes qui décident quelle devise utiliser, et quel sera le prix de ces devises, le taux d’intérêt, ce n’est pas un marché libre. Nous n’avons pas de marché libre, nous n’en avons pas eu depuis 1913. Ensuite on a eu le système Bretton Woods, qui a remplacé le gold standard exchange. Il a commencé en 1944, toutes les devises au monde étaient soutenues par le dollar, et l’once d’or était à 35 dollar. Et les banques centrales étrangères seulement pouvaient échanger ces dollars contre de l’or, à la Fed de New York, pour 35$ par once. Donc toutes les devises au monde étaient liées à l’or, mais à travers le dollar US. Tous ces pays ont commencé à demander de l’or contre leurs dollars, et l’or s’est échappé des chambres fortes. Et Nixon nous a sorti du gold standard en 1971. Donc vous avez 30-40 ans, 30 ans, 28 ans, plus de 39 ans, qu’est ce qui va arriver ensuite ? Dans cette décennie il va y avoir un meeting d’urgence du G7 et du G20, et ils vont essayer d’établir un nouveau système monétaire. Et ils travaillent déjà dessus. Ils essaient de déterminer ce qu’ils vont faire quand le dollar va s’effondrer. Voici les différences entre le marché haussier de l’or des années 70 et aujourd’hui, et c’est pourquoi je dis que vous ne pouvez pas les comparer. Il n’y a pas de comparaison possible. Et rappelez-vous, en 8 ans, l’or a été multiplié par 24, et l’argent par 36 (dans les années 70). Il y a eu des gains énormes dans cette courte période de temps. Dans les années 70, il y avait seulement l’Amérique du Nord et l’Europe de l’ouest qui dirigeaient le prix des métaux précieux. Le marché des échanges était l’échange de métaux de Londres, et le marché des échanges des matières premières était aux USA (COMEX). Ce sont ces deux marchés qui déterminaient le prix de l’or et de l’argent. L’URSS ne pouvait pas participer, il n’y avait pas de marché d’échange là-bas pour l’or et l’argent, et même si vous pouviez en acheter, c’était au marché noir, donc votre investissement ne pouvait pas affecter le prix mondial. Ces gens étaient exclus de la participation à ce marché haussier, et ne pouvaient pas faire monter le prix de l’or. Pareil pour le Chine sous Mao. Premièrement, très peu de gens gagnaient correctement leur vie. Très peu avaient ne serait que l’électricité, seuls ceux-là pouvaient investir dans l’or. L’Inde, Mexico, L’Amérique du Sud. Tous ces pays étaient extrêmement pauvres à cette époque. . L’homme le plus riche du monde est Carlos Slim, et il habite à Mexico city. Vous avez des investisseurs massifs dans tous ces pays maintenant. Et à Shanghai, investir est un sport. Les gens s’assoient dans une pièce comme celle-là et regardent les actions, et placent leurs mises. Le reste du monde, l’Afrique, à peu près tout le reste du monde était exclu de ce marché haussier de l’or où l’or a été multiplié par 24 et l’argent par 36. Et à cette époque, les nouvelles voyageaient très lentement. Vous allumiez votre TV à tube cathodique, vous attendiez 60 secondes pour qu’elle chauffe, et vous voyiez un type qui vous donnait le prix de l’or. Ou, vous ouvriez un journal le jour suivant, qui vous donnait la nouvelle 24 heures après que ça soit arrivé. Vous preniez alors votre téléphone et vous appeliez votre agent de change et si vous aviez de la chance il pouvait placer un ordre dans la même journée, mais possiblement le jour suivant. Donc les nouvelles et le temps de réaction étaient très lents. Aussi, il y a le développement de l’état d’esprit d’investisseur. Avant que Nixon nous retire du standard or, avant 1971 quand Nixon nous a sorti de bretton woods, si vous commenciez à travailler entre 18 et 25 ans , selon que vous soyez allé au collège ou non, vous pouviez espérer que si vous économisiez 10% de vos revenus chaque mois, quand vous arriviez à 60 ans, vous pouviez partir à la retraite et vivre des intérêts de vos économies. Est-ce que vous pouvez faire ça aujourd’hui ? Personne ne peut vivre des intérêts sur ses économies, à moins que vous ayez 20 ou 50 millions $ sur votre compte. C’est le seul moyen de vivre des intérêts. Et même dans ce cas vous perdriez de l’argent à cause de l’inflation. Votre principal diminue à cause de l’inflation. Donc la génération de mes parents économisaient, et n’étaient pas des spéculateurs ou des investisseurs. Ce qui est différent aujourd’hui, c’est que le monde entier peut participer. Ce qui fait une population 10 fois plus importante qui peut participer dans ce marché haussier. Les nouvelles voyagent à la vitesse de la lumière à travers un champ extrêmement large de médias. Vous pouvez avoir les nouvelles sur votre téléphone cellulaire, sur votre ordinateur portable, et un investisseur qui traverse le Sahara, nous filmions en face des pyramides, et il y avait des bédouins assis par terre, il faisait du feu pour faire du thé, et il a sorti un téléphone portable. Ce type en traversant le désert peut prendre son i phone, vérifier le prix de l’or, et placer un ordre en plein milieu du désert. Est-ce un monde différent ou non ? Oui ? Ok. Ensuite vous avez le développement de l’état d’esprit d’investisseur, qui s’est fait pendant la bulle des technologies des années 2000, avec le Nasdaq. Tout le monde s’est mis sur une plateforme d’investissement, et ils ont été punis, le marché s’est crashé. Ensuite, la bulle de l’immobilier s’est développée et tout le monde s’est mis à chasser l’immobilier. Ils ont été saisis quand la bulle de l’immobilier éclata, ce qui est arrivé aux USA et en Angleterre. D’autres bulles continuent de grossir en Chine et en Australie, et en Nouvelle Zélande. Ces bulles sont massives et sont sur le point d’exploser. Et donc ils ont été punis. Personne n’a été puni sur les métaux précieux depuis 30 ans. Nos mémoires ne sont vraiment pas très grandes. Donc la prochaine bulle sera celle des métaux précieux. Personne qui chasse un investissement pour sécuriser leur retraite ou pour acheter la nouvelle Lamborghini, n’a été brûlé sur les métaux précieux depuis 30 ans. Donc, le développement d’une mentalité d’investisseur est critique pour déterminer le nombre d’unités de devises papiers autour du monde qui vont venir les même minuscules petites piles d’or et d’argent, qui pour cette dernière ne fait plus que 20% de la taille qu’elle faisait en 1980. On a donc une population au moins 10 fois plus importante, chaque personne possédant au moins dix fois plus de devises, et cette population comporte entre 10 et 100 fois plus d’investisseurs. Mais réfléchissez à cela, dans toute l’URSS et la Chine, plus de la moitié de la population mondiale, il n’y avait pas un seul investisseur dans les années 70. Et aujourd’hui c’est un sport à Shanghai. Donc je pense que c’est plus que 100, c’est peut-être 1000 fois plus d’investisseurs. Donc vous pouvez prendre ces chiffres, leur ajouter un zéro, et c’est la quantité de devises qui va pouvoir venir chasser la même... Nous avions 2 milliards d’onces d’or en 70, et aujourd’hui il y en a 2,2, donc il y en a 10% de plus. Mais il y a seulement 600 millions d’onces d’argent. Voici un 747, et voici un homme avec des jambes très fortes qui vient d’atterrir. C’est pour l’échelle. Si vous prenez tout l’argent jamais miné dans l’histoire, ça ferait un cube de cette taille, et tout l’or jamais miné serait un cube de cette taille. Cependant, l’or a deux fonctions de base : la monnaie et les bijoux. Et c’est tout, seulement 5% de l’or miné est utilisé dans l’industrie. L’argent est la seconde matière première la plus utilisée par l’homme. Le pétrole est la première avec 30 000 utilisations possibles. L’argent arrive en second avec 10 000 utilisations. Mais nous l’utilisons dans des quantités minuscules. Quand vous tapez sur votre clavier, vous tapez sur de l’argent, quand vous regardez un CD ou un DVD, vous regardez de l’argent. Quand vous regardez dans le miroir, vous regardez de l’argent, quand vous regardez à travers une fenêtre, vous regardez à travers de l’argent. C’est partout. C’est un biocide, un superconducteur, c’est utilisé dans les RFID (radio-frequency identification). Mais vous savez quoi ? Tout cela est sans importance. Ce qui va diriger le prix de l’argent, c’est la demande pour l’investissement en tant que monnaie. C’est le public qui va rusher vers l’argent, et quand l’or deviendra trop cher pour le public, il change leur préférence pour l’argent. C’est ce qui s’est passé dans la fin de l’année 79, et en 1980, l’argent a trainé derrière l’or, puis l’argent a explosé, parce que l’or était devenu trop cher. Mais l’argent a déjà surpassé l’or. Et un jour viendra, où les présentateurs sur nsnbc, fox news, cnn… Quand vous êtes dans une bulle, le public veut entendre parler de ce qui est dans une bulle, et les news fleurissent sur ce sujet. Ils vous donnent ce que vous voulez entendre sur le sujet, ils ne vous disent pas ce qu’ils devraient vous dire, ils vous disent ce que vous voulez entendre. Et il y aura des gens, comme moi, qui vont montrer des graphes et qui vont dire : bien sûr que l’argent a surpassé l’or, il y en a moins. Il y a 5 fois plus d’or qu’il n’y a d’argent. C’est la raison pour laquelle l’argent a surpassé l’or. Est-ce que c’est possible que l’argent surpasse le prix de l’or ? Bien sûr que oui. Tout ce que vous avez à faire c’est regarder ces bulles insensées qui se sont produites par le passé, comme la bulle de la tulipe en 1637. Je ne sais pas si ça va se produire, je ne m’attends pas à ce que ça se produise, mais c’est certainement possible, parce que c’est plus rare, et le marché fait quelque chose qui s’appelle le mécanisme de découverte des prix. . Il définit le prix, basé sur un équilibre, basé lui-même sur la rareté des deux métaux. Ça s’est passé pendant des siècles, le mécanisme de découverte des prix n’est pas cassé, ça fonctionne toujours, et je m’attends à ce qu’il continue à fonctionner. Donc nous avons utilisé l’argent et le résultat c’est que c’est à ça que ça ressemble aujourd’hui. Maintenant, les cubes sont trompeurs. Le volume du cube d’or est en fait 4 à 5 fois plus grand que celui du cube d’argent. Si vous prenez un cube d’un pied de côté, et que vous doublez le côté à 2 pieds, le volume est multiplié par 8. Quand vous doublez le côté d’un cube, le volume est multiplié par 8. Donc il y a 4 ou 5 fois plus d’or que d’argent que les investisseurs peuvent acheter. Donc quand les gens vont rusher, en ce moment le prix de l’argent est d‘un 35e celui de l’or, je m’attends à ce que l’argent surpasse l’or par un facteur d’au moins 3,5. Je m’attends à un ratio argent/or de 10/1 eu minimum. L’argent arrivant à 1/5 du prix de l’or serait parfaitement logique. Si ça monte lentement et que le prix de l’argent rattrape le prix de l’or, les industries vont changer pour l’or car c’est le seul autre métal qu’ils peuvent utiliser pour toutes ces applications. Ils peuvent utiliser le platine, le rhodium, le palladium et l’or, mais ils minent seulement 5 millions de chaque par an, pour le platine, le rhodium et le palladium, , et ils utilisent 900 millions d’onces d’argent par an. Donc il n’y a pas assez de ces autres métaux, la seule alternative à l’argent dans la plupart de ces applications comme les claviers, l’électronique…c’est l’or. Donc si le prix de l’argent montait lentement et atteignait le prix de l’or, l’or pourrait l’arrêter dans son élan. S’il y a un rush, ça peut dépasser le prix de l’or. Cependant, l’argent est beaucoup moins cher à miner que l’or et l’argent ne pourrait pas rester au-dessus de l’or très longtemps. et l’argent ne pourrait pas rester au-dessus de l’or très longtemps. Nous essayons toujours de mesurer cela dans notre compagnie, et de voir quand acheter et quand vendre. Maintenant, c’est un clip d’une de nos vidéos youtube, et ce sont les vidéos pour les insiders, que nos clients à goldsilver.com, ont pu voir il y a deux mois. Et on vient juste de la lancer sur tyoutube. C’est le genre d’informations que vous recevez Et quand on s’approchera du top, nos clients seront informés de ce que nous faisons. Donc pouvez-vous montrer cette vidéo SVP ? Ce que vous voyez c’est que quand vous entrez dans une bulle et qu’un bien est surévalué, ça n’est jamais, en 130 ans, redescendu directement à la valeur juste, pour retourner ensuite dans une bulle. Ça continue toujours dans le marché baissier jusqu’à ce que le bien devienne sous-évalué. Et un nouveau marché haussier recommence et ça recommence à monter. Nous sommes dans une bulle, ça doit trouver l’équilibre. Ca va devenir sévèrement sous-évalué, juste comme ça l’a toujours fait pour les 130 dernières années. Donc l’immobilier et les actions font cela au même moment, pendant que nous sommes dans un marché haussier pour les métaux précieux, et qu’il y a un problème avec les devises. . Donc nous allons mesurer toutes ces choses très attentivement, et ensuite nous allons utiliser des indicateurs de confirmation qui vont nous indiquer quand nous devons vendre et nous vous le ferons savoir. Donc merci beaucoup, j’espère que vous avez passé de merveilleuses vacances. A plus ***. J’étais debout en face d’un écran vert, en dessinant ces graphes de mémoire, et notre animateur devait caler les graphes sur les mouvements de ma main. C’est ce que vous obtenez en tant que client. C’est sur la chaîne youtube whygoldandsilver. Donc si vous faites une recherche pour « sell silver, mike maloney », parce que ça décrit quand vous devez vendre votre or et votre argent. Donc « sell silver, mike maloney », vous allez avoir cette vidéo et il y a des dizaines de vidéos sur whygoldandsilver, Goldmikemaloney, et wealthcycles. Ce sont nos trois chaînes youtube gratuites, sur lesquelles vous pouvez aller. Et il y aller quelques dizaines de vidéos sur chacune de ces chaînes. C’est la panique de l’or en 1948 à Shangai. Si vous attendez la dernière minute. . Vous savez, je ne suis pas très bon pour jurer, Robert Kiyosaki est bien meilleur pour ça, donc d’habitude je ne jure pas tellement sur scène, mais si vous attendez jusqu’à la dernière minute, vous serez dans une impasse, dans la merde jusqu’au cou, et vous vous ferez enculer à sec avec du fil barbelé. Voici une chose que les gens ne réalisent pas : il n’y a pas besoin que Ben Bernanke imprime à l’infini pour que l’or atteigne 10 000, 15 000, ou 100 000 $ l’once. Tout ce qu’il faut, c’est quelques investisseurs très riches qui viennent dans ce secteur avant que les masses ne se réveillent et viennent charger. Ce sont les gens qui se réveillent de leur coma induit par la bière et le football, qui arrivent à la dernière seconde. C’est une situation un peu différente, parce que leur devise va aller à zéro, à cause d'une guerre. Mais pour faire simple, vous devez devancer la tendance, et sortir de l’investissement, quand tout le monde est en train de paniquer comme cela. Comme je l’ai dit, c’est le plus grand transfert de richesse de l’histoire. Mais vous n’avez aucune idée de l’échelle. Si nous avons un changement dans notre système monétaire, et si nous devons retourner à une monnaie supportée par un actif, cela signifie que les gens qui détiennent une devise non supportée par un actif, qui sont toutes les devises sur terre aujourd’hui. Leur richesse est transférée aux détenteurs de métaux précieux. C’est le plus grand transfert de richesse de l’histoire, c’est donc la plus grand opportunité de l’histoire. A propos, c’est Stéphanie ring qui est là, Stéphanie lèves-toi une seconde stp. La sœur du grand père de Stéphanie était une secrétaire durant les années 20 et pendant le crash de 29. Et dans le creux de la Grande Dépression, elle a commencée à acheter des actions quand tout le monde les vendait, et que les actions étaient le poison que vous vouliez à tout prix éviter. La sœur du grand père de stéphanie a acheté ces actions, elle est un exemple des cycles de richesse. Elle a gardé ces actions jusqu’à ce qu’elles soient surévaluées et elle acheté de l’immobilier. Si vous allez à l’ambassade de France à Washington, c’était son hôtel. Merci Stéphanie. Donc merci beaucoup, et on se revoit à la table où vous pourrez avoir des billets de 100 trillions $. Merci. Donc je sors de scène, l’évènement était super, toute l’information a été très bien reçue, c’était un super public, mais vous savez, même si c’est une si belle récompense de parler aux gens en live et de voir leurs réactions, atteindre quelques centaines ou quelques milliers de gens à la fois, ça ne suffit plus. Il y a vraiment une urgence. Et nous devons commencer à atteindre des millions de personnes à la fois. Et c’est la raison pour laquelle j’essaie de faire plus de vidéos, plutôt que de voyager à travers le monde comme je l’ai fait, pays par pays, pour voir 400 à 4 000 personnes à la fois. J’espère que je n’aurais plus à faire d’apparition en personne, et que je pourrais juste produire des vidéos, écrire des livres, et distribuer l’information aussi vite que possible, et atteindre des millions de gens, au lieu de quelques milliers. Nous avons travaillé sur un documentaire et nous avons voyagé à travers le monde, Taiwan, Singapour, L’Australie, la Nouvelle Zélande, la Colombie, le Pérou, l’Equateur, Londres, Saint Petersburg en Russie, Moscou, L’Allemagne, Rome, Paris, Athènes en Grèce, et on a fini en face des pyramides en Egypte. Traduction : KDashperfect Ça a été un voyage spectaculaire, pour essayer de faire ce documentaire, et je pense que les gens vont l’apprécier et que ce sera très éducatif.